в принципе являются пирамидами, как и пенсионные фонды.
Можно поспорить на счет пенсионных фондов. Не вдаваясь в мелочи, человек по выходу на пенсию получает те самые деньги, которые он в течении трудовой жизни перечислил в счет пенсионного страхования (в идеале). Кто то получает чуть больше, а кто то умирает до достижения пенсионного возраста и не получает ничего.
Кроме того, в формировании пенсионного фонда участвует работодатель и выступает гарантом государство.